"BNB has an even lower beta than Bitcoin at 0.78 ... BNB has been one of the most stable investments in all of crypto in recent months. despite the massive downward ... BNB has performed relatively well and is up around 15% this year. https://t.co/KfyPFH6SnN via @SludgeFeed
— CZ Binance (@cz_binance) 2018年8月27日
ボストンを拠点とするメディアsludgefeedは、仮想通貨市場における価格のボラティリティとリスクをより詳細に分析したレポートを公開しました。このレポートでは、ベータ*分析を尺度に利用して主要な仮想通貨のボラティリティ指標を算出しました。材料には、上位100の仮想通貨のベンチマーク指標「AltDex 100 Index(ALT100)」を利用しています。
ベータ
個別コインと市場の連動性を示すリスク指標。あるコインの変動の大きさがベンチマーク(市場平均)の価格変動にどれくらい連動するかを示す指標です。リスク指標とも言われます。例えば、あるコインのベータ値が1.5の場合、市場全体が10%上昇するとそのコインは15%上昇し、逆に市場全体が10%下落するとその銘柄は15%下落することを意味します。
*回帰分析を使用して計算されます。これは仮想通貨のリターンとベンチマークインデックスのリターンの共分散を、一定期間のベンチマークのリターンの分散で割り算して算出されます。
Sludgefeedは例として、7月8日から8月22日までのALT100に対するビットコイン(BTC)のベータを算出しました。
ベータが1の場合、BTC価格がALT100と同調する事を示します。1より大きい場合、BTC価格が理論的にALT100よりボラティリティが高いことを示します。BTCとALT100を比較すると、BTCのベータ値は0.87。BTCは市場全体(ALT100)よりもリスクが低いと言えます。
ALT100に対する主要コインのベータ値、出典:Sludgefeed
上記の一覧によると、ETH(1.08)、XRP(1.17)、LTC(1.13)はALT100よりもわずかにボラティリティが高い。NANO(1.74)はさらに敏感です。
特に、BNB(0.78)はBTC(0.87)を下回るベータ値です。BNBはここ数カ月間で最も安定したクリプト投資先の1つとなっています。下落相場にもかかわらず、BNBは比較的良好なパフォーマンスを示しています。
バイナンスコイン(BNB)は1月12日に24.91ドルの最高値を記録して以来、1月下旬に6.03ドルの底を打ちました。その後着実に回復して6月18日に17.35ドル(+287%)を記録。コインマーケットキャップによるとBNBは約11.16ドル(約1,240.70円)、時価総額1185億円で市場16位にランクしています。
ベータ分析は投資家に投資ポートフォリオの定量可能な数値を提供します。継続的に実施されると、仮想通貨のリスク・リワードのさらなる理解につながるでしょう。
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